Estrutura Curricular Curso para Análise de Empresas
Curso para Análise de Empresas
Introdução
Ativo e Passivo Contingentes, Contrato Oneroso e Outros
Ativos, Passivos e Outros
Balanço Patrimonial
Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido (DMPL)
Demonstração do Resultado do Exercício
Demonstração do Resultado e Demonstração do Resultado Abrangente
Demonstração do Valor Adicionado (DVA)
Demonstrações Contábeis Suplementares e Notas Explicativas
Demonstrações Contábeis: Conjunto Completo e Identificação
Identificação de Manipulação de Informações Financeiras e Detecção de Possíveis Fraudes
Outras Demonstrações
Princípios Contábeis
Ativos Exigíveis e PL
CPC 06: Arrendamentos
CPC 08: Custos de Transação e Prêmios na Emissão de Títulos e Valores Mobiliários
CPC 16: Estoques
CPC 18 e 19: Investimento em Coligada, em Controlada e em Empreendimento Controlado em Conjunto
CPC 28: Propriedade para Investimento
CPC 29: Ativo Biológico e Produto Agrícola
CPC 32: Tributos Sobre o Lucro
IFRS e CPC: CPC 01 – Redução ao Valor Recuperável de Ativos (IAS 36)
IFRS e CPC: CPC 04 – Ativos Intangíveis (IAS 38)
IFRS e CPC: CPC 25 – Provisões, Passivos Contingentes e Ativos Contingentes (IAS 37)
IFRS e CPC: CPC 27 – Ativo Imobilizado (IAS 16)
IFRS e CPC: CPCs 39, 40 e 48: Instrumentos Financeiros (IAS 39, IFRS 7 e IFRS 9)
Decisões e Avaliações Financeiras
Análise de Atividade
Análise do Mercado, da Indústria e das Forças Competitivas
Armadilhas na Avaliação de Projetos
Avaliação de Empresas em Mercados Emergentes
Benefício Fiscal e Efeito da Alavancagem
Capital de Giro e Giro do Ativo (GA)
Ciclos Financeiros e Operacional
Custo Médio Ponderado do Capital (CMPC ou WACC)
Decisão Financeira de Curto Prazo
Decisões Financeiras de Curto e Longo Prazos – Introdução
Estrutura de Capital e Política de Dividendos – Modigliani & Miller
Finanças e os Objetivos da Empresa
Gestão de Capital de Giro: Capital Circulante Líquido (CCL) e Capital de Giro
Gestão de Capital de Giro: Resumo Prático
Gestão de Crédito, Caixa e Empréstimos
Informações básicas para avaliação de investimentos
Métodos de análise: VPL, TIR e Profitability Index
Orçamento de Capital e Custo de Capital
Payback Simples e Descontado
Recursos de Longo Prazo
Taxa Interna de Retorno (TIR)
Taxa Interna de Retorno Modificada – TIRM
Top-Down x Bottom-Up
Valor Presente Líquido (VPL)
Múltiplos e Índices
Análise DuPont para o ROE
Cash Flow Return on Investment (CFROI)
Cobertura de Juros
Comparação de Múltiplos
Cálculo do Índice P/E-to-Growth (PEG) e seu Uso na Avaliação Relativa
Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization (EBITDA)
Economic Value Added (EVA)
Endividamento
Indicadores Baseados em Demonstrações Financeiras
Liquidez
Lucro Bruto, Lucro Operacional, LAIR, EBITDA, EBIT
Lucro por Ação (LPA)
Market Value Added – MVA
Múltiplo Preço/Valor Patrimonial (P/VP)
Múltiplo Preço/Vendas
Múltiplo Valor da Firma/EBITDA
Retorno sobre Ativos (ROA ou RSA)
Modelos de Dividendos
Modelo de Crescimento Constante (Modelo de Gordon)
Modelo de Crescimento de 2 e 3 Estágios
Modelo de Dividendo Descontado
Modelo de Perpetuidade
Fluxo de Caixa
Análise do Fluxo de Caixa
Definição de Fluxo de Caixa da Firma e Fluxo de Caixa do Acionista
Demonstração dos Fluxos de Caixa
Fluxo de Caixa Livre para Múltiplos Estágios
Fluxo de Caixa Livre: Exemplo Prático
Fluxo de Caixa Operacional: Exemplo Prático
Fluxo de Caixa da Firma ou Fluxo de Caixa Livre da Empresa
Fluxo de Caixa do Acionista ou Fluxo de Caixa Livre dos Sócios
Fluxo de Caixa e Taxa de Juros
Relação entre o Fluxo de Caixa e o Valor da Empresa
